Вы хотите подключиться к MySQL или к MsSQL?
Тут в вашем конфиге ну все в одну кучу намешано.
Во-первых, необходимо прописать строки, которые указал
Михаил
Во-вторых, драйвер не от MySQL и даже не от MsSQL. А от db2.
В-третьих, url тоже прописан для db2
hibernate.connection.driver_class = com.ibm.db2.jcc.DB2Driver
hibernate.connection.url = jdbc:db2://127.0.0.1:3306/test1250
hibernate.connection.username = testuser
hibernate.connection.password = Test12345678
hibernate.dialect = org.hibernate.dialect.MySQL8Dialect
driverClassName: com.mysql.cj.jdbc.Driver
Предположительно должно быть:
spring.datasource.url=jdbc:mysql://127.0.0.1:3306/test1250
spring.datasource.username=testuser
spring.datasource.password=Test12345678
spring.datasource.driver-class-name=com.mysql.cj.jdbc.Driver
Возможно, что название БД, логин и пароль отличаются.