Ну собственно именно то, что написано.
"Генератор позволяет" не значит "генератор гарантированно сэкономит память, ужав миллион строк в одну". Это значит, что если есть возможность не создавать массив в памяти перед тем как перебирать его значения, то можно написать функцию-генератор, результат которой будет выглядеть как массив, но при этом будет выдавать по одному значению. Это возможно в таких случаях, как генерация значений на лету или чтение данных из внешнего источника.
То есть фактически это просто красивая обертка над обычным циклом, которая может представить его как "перебор массива". Эта обертка нам будет нужна, если по каким-то причинам мы хотим обращаться к результатам цикла, как к массиву.
То есть надо чётко понимать, что "экономит память" генератор только по сравнению с созданием полноценного массива.
Там где вместо создания массива можно обойтись циклом, можно использовать и генератор. Но можно и не использовать - код будет прекрасно работать и без него.
Там, где реально нужен массив, например с произвольным доступом или для накопления результатов вычислений, генератор превращается в тыкву
