Несколько мыслей. Не претендует на правильность. Особенностей Котлин не знаю но подозреваю что он под капотом просто использует Java Threads.
1) Java используют модель потоков при коророй 1 поток ОС не равен потоку JVM. Обычно 1 поток ОС может обслуживать много Java threads. В состоянии покоя threads мало потребляют ресурсов.
2) Я пока не вижу проблем до тех пор пока у вас нет нехватки Heap. 1 Thread по умолчанию аллоцирует 1Мб поэтому 1000 тредов могут у вас скушать гигабайт. Есть опция командной строки которая это регулирует. Ее надо трогать аккуратно чтоб не получить другую ошибку типа Stackoverflow.
3) По поводу того чем заняты threads. Сделайте дамп стека потоков как один чел тут пишет
https://www.baeldung.com/java-thread-dump
И посмотрите на вершине стека какую функцию каждый поток выполняет. Если например они друг друга блокируют или ждут I/O - это будет повод поговорить с программистом. Может код написан неоптимально.
4) Кроме того программист должен был заложить в конфиги регулятор числа рабочик потоков в пуле. Это может быть нечто вроде
Executors.newFixedThreadPool(....);
короче поищите в сорцах. Если не заложил - попросите пускай сделает это property.
