Данил Каримов

Прошу прощения, что не ответил сразу, довольно редко теперь тут бываю. Надеюсь вопрос ещё актуален, всё таки найти 35М – дело непростое. Теперь по существу вопроса. Буду исходить исключительно из того, что вы рассказали.

Прелюдия:
1. У вас есть, можно считать, готовый продукт – это очень хорошо, потому как некоторые ищут похожую сумму на этапе дизайна прототипа (практически на уровне идеи). Что ошибочно.
2. Тем не менее, продукт, который не смог принести денежного потока (речь не о прибыли), хотя бы минимального, будет не интересен инвестору -> следовательно, его нужно создать. И желательно с минимальным лукавством, о котором советовали выше ( пусть и в немного ином направлении). Я имею в виду первыми клиентами вам придётся заняться самостоятельно, чтобы показать что продукт реально имеет рынок.
3. Не совсем ясно для чего вам такая сумма. Она эквивалентна инвестициям в полную разработку продукта, по нынешним меркам. Ну да ладно, речь не об этом. Уверен, у вас всё обосновано.

Рекомендации:
1. Если вы попали на распутье, где для одних проект маловат, а для других великоват, возможным решением будет разделение суммы требуемых инвестиций на части и привлекать инвесторов для каждого этапа. Это обычная практика в венчуре: на 10 лет компании надо 500М, например, но она "размазывает" эти деньги на 4 этапа (раунда) и привлекает инвесторов под каждый из них.
2. Либо увеличьте стоимость проекта, чтобы подпадать под требования VC. И вот для этого компания должна приносить стабильный доход, прибыль может быть отрицательной, а вот выручка стабильной.
3. Повторюсь. Надеюсь у вас есть нормальная фин.модель, которая обосновывает такую сумму инвестиций. Так как она будет способствовать понимаю доли / или %, который потребует инвестор или который можно использовать в переговорах.
Мне часто задают вопрос, сколько надо давать инвестору: мой ответ – пропорционально его вкладу в будущую доходность компании. Отсюда же и проценты к возврату. И здесь эфемерная таблица "на коленке" мало полезна и впоследствии возникают разного рода конфликты и недопонимания.

Кейс:
1. Недавно меня привлекали в один проект по разработке приложения для автосервисов. Мы провели глубокий анализ рынка и сформировали детальную фин.модель, которая сполна объясняла откуда берутся деньги, сколько клиентов мы ожидаем к себе привлечь и сколько стоит всё: от разработки до продажи. Там тоже нужна была похожая сумма, которую мы разделили на 3 части согласно этапам проекта, получилось довольно приемлемо для ангела.
2. Другой проект, уже из сферы строительства, искал 15М под реальные активы. Построенный дом в Якутии и все активы компании шли бы в залог инвестиций. Желающих вложиться было много, но все они требовали гарантий от разных фондов, стоимость которых варьировала от 200 до 500 тыс ₽. У ребят таких свободных денег не было. Помимо гарантий был ряд требований с передачей ряда функций на аутсорсинг в топовые компании, стоимость которых была высока. От идеи инвестирования в итоге отказались и решили заходить через гос субсидии. Работа пока идёт.

К чему это я:
Первый кейс – пример подхода к привлечению инвестиций. Если интересно, можем обсудить и другие варианты, но для этого мне нужно больше информации о вас. Соответсвенно, общение будет проходить уже не здесь. Контакты в профиле.
Второй кейс – привлечение такой суммы денег – сущий геморрой. К этому нужно быть готовыми и желательно во все оружия.

Будут вопросы, пишите. Успехов!

UPD: И да, искать инвесторов для вашей игры нужно там же, где и все:
1. Различные сообщества и сайты агрегаторы – спарк, бизнес-платформа и прочие.
2. "Мучать" фонды, но только те, что работают с игровой тематикой.
3. Принять участие в какой-то выставке игр, насколько я знаю они каждый год проходят в МСК, а то и по несколько раз. Уверен, те, кто инвестирует в игры ходят туда.
4. И другие места, информация о которых, в изобилии есть в интернете. Потому как главное не место, где вы ищете, а продукт, который вы предлагаете. На ловца, как говорится, и зверь бежит.

Есть ли у вас сайт, заявили ли вы где-то о себе, что вы готовы рассказать об игре, вышли ли уже в маркетплейсы? Если игра на мобильном, то первой проверкой будет, как раз, аппстор и гуглплей. Не так ли?

На самом деле, не важно, удалённая модель бизнеса или нет. Важно, чтобы он приносил деньги и желательно в виде чистой, положительной, прибыли.
Продажа бизнеса, как и любого другого объекта торговли, подразумевает его справедливую оценку. Иными словами, оценку по рынку.
Стоимость бизнеса - это сумма его денежных потоков, которые он принесёт на определённом горизонте времени за вычетом его обязательств. Если он имеет положительный баланс сейчас - хорошо, может стать базой для оценки будущих потоков.
Я не скажу, что это простая процедура, оценкой бизнеса занимаются специальные люди - оценщики, либо инвестбанки. В основном это для крупных компаний, где всё сложно с активами и обязательствами. Для небольших компаний можно провести оценку самому или привлечь кого-то независимого. В любом случае "к барьеру" подойдут обе стороны торга: покупатель и продавец и каждый со своей ценой.
Из практики: несколько лет назад оценивал одну фриланс-биржу из региона. Это было ещё в рамках проекта для стартапов. Вот тут описание, если интересно. Владелец нашёл покупателя, как я понял, сошлись на немного меньшей цене, но решение принималось на тех данных, что были рассчитаны по проекту на тот момент.

Для оценки вашего бизнеса, я бы предложил два метода:

1. Оценка по дисконтированному денежному потоку
   
2. И по модели ценообразования опциона
   

Эти два метода учитывают неопределённость в будущем, что хорошо вписывается в контексте вашего положения.

Другие традиционные методы тут мало эффективны:

• Сравнительная оценка - будет сложно найти похожие компании по темпам роста и риска, ещё и с открытыми данными по финансам;
  
• По ликвидационной стоимости - подозреваю, у вас нет активов, которые могли бы иметь значительную стоимость на рынке (но могу ошибаться).
  

Ну и после оценки нужно ещё найти покупателя. А это уже другая история.

В любом случае, успехов!

Здравствуйте,
Я не буду судить, нужен Ваш проект инвесторам или нет, потому как по описанию мало что ясно: какая модель, что есть продукт, кто покупает, сколько стоит? Но примерная стратегия в поиске инвестиций мне видится такой:

1. Чётко обрисовать суть проекта, описать все его стороны: как появляется продукт, его ценность, кто в нём заинтересован и пр. Это для презентации проекта: коротко, по делу и без фальши.
   
2. Инвесторы бывают разные, поэтому нужно сформировать определённые отраслевые границы - кто-то инвестирует только в био и медицину, кто-то в нанотехнологии, кто-то в интернет вещей.
   
3. Стало ясно из какой сферы нужны инвесторы и тут идём на поиски: собираем контакты, пишем письма, пытаемся продать идею и перспективы
   
4. Не идут инвесторы, стоит пробовать параллельно альтернативные пути: краудфандинг, кредит и т.д.
   

Я описал сугубо типовую последовательность, так как более конкретная модель может получиться только от более обстоятельных данных о Вашем проекте.

Надеюсь и этим немногим я смог Вам помочь. Успехов!

Здравствуйте, Игорь,
Очень приятно, что Вы задали такую сложную задачку. У меня есть несколько наводящих вопросов, после которых я постараюсь кратко изложить свой взгляд.

занимаюсь продажей железа, заработок хороший, но есть потолок, в который и уперся

Такое приходилось слышать часто, но потом выяснялось, что нет ещё потолка. Могли бы Вы более конкретно рассказать почему Вам кажется, что прибыльный бизнес упёрся в верхнюю черту? Возможно я смогу Вас переубедить.

в тендере по разработке ПО для банка

Какова сложность ПО: это автоматизация кредитного конвеера или разработка уникальной АБС только для этого банка? И с чего Вы взяли, что нужно иметь массу "бумажек" чтобы работать на банк? Это вопрос взят не с воздуха, так как я сейчас работаю с проектом, который ведёт разработку для финансовой группы.
Так что стоит изучить условия тендера и рассчитать свои силы исходя из возможностей.

Теперь несколько комментариев по Вашим вопросам.

В сайтостроительстве, разработке ПО, игр, SEO - я не особо спец, точнее вообще не в теме, знаю обо всем сильно поверхностно ...

Вы практически сами и ответили на этот вопрос. Если есть люди, которые хорошо знают предметную область, то вместе с ними можно развивать любой бизнес и постепенно самому в нём развиваться.
Например, я раньше и не думал, что буду активно работать в айти проектах, да ещё и в непростой банковской сфере. Но в кругу знающих специалистов и с большой долей любопытства всё оказалось доступным к пониманию.

Для меня куда понятнее SEO агентство, реклама и тд.

Это только на первый взгляд кажется, что издержек там меньше. Мало того, что это низкодоходный бизнес - не берём в расчёт крупные агенства, потому что у них более сложная структура бизнеса, - так в нём ещё и масса скрытых издержек: производство рекламы или самой услуги, репутационные риски, конкурентное изобилие предложений и пр., что влечёт изрядные расходы. Так что тут не на одних продажах мир стоит.

Игры - есть пара ребят, разработали чуть ли не на коленке пару игр

Вы вполне ясно себе представили картину и тут мне добавить нечего

В завершении, 1,5 млн - неплохой старт, если выбрать разумную стратегию. Например если тендер на банковский продукт - значит можно договориться о предоплате и уже на старте иметь оборотные средства и пр. Пока это наиболее реалистичный ход. Тем не менее, однозначный совет здесь дать сложно, недостаточно информации, а сотрясать воздух мне бы не хотелось.

Мы можем с Вами продолжить беседу в более конструктивном русле, но это лучше делать уже не здесь.

Мои контакты, если Вам интересно продолжить поиск решения.

Мы как-то писали статью, где описывали наш опыт.
Возможно, она будет Вам полезна

Подсчитать нужные вам инвестиции - суммировать все планируемые траты за n-период жизни проекта, на который вы планируете их привлекать. Но, для этого вам необходимо составить фин.модель (бизнес-план). А там, вы уже указываете, помимо того что нужно вам, то что вы сможете предоставить взамен инвестору - много-много расчетов прибыли и эффективности инвестиций (NPV, IRR, MIRR и другие вкусности). Это если в общем!
А по поводу оценки доли... Допустим, что проект приносит 400К в месяц, потенциал масштабирования - увеличение месячной прибыли до 1М/мес. Для этого вам надо 5М инвестиций. Разбивать на доли здесь нет смысла, и пытаться их оценить. Так как просящим лицом будете вы - то решение дадим денег или нет, принимает инвестор. Он вам скажет (если примет данные из бизнес-плана и решит с вами сотрудничать), что хочет в обмен 35%, и вот тут уже решаете вы, готовы вы расстаться с такой часть компании, пусть и на время. В принципе, все инвесторы сразу озвучивают процент, который обычно берут.

Надеюсь, был полезен)

Инвестиции в проект осуществляются согласно подписанному договору. Как это понимать?
- Вам нужны деньги, а инвестору нужен проект для вложения, вы находите друг друга и заключаете:
а) Сначала - намерение о инвестировании;
б) Далее - соглашение о инвестировании.
- В этом соглашении вы прописываете какая доля уставного капитала будет отдана инвестору в обмен на n-сумму инвестиций.
- В случае достижения целей инвестирования (дисконтированный доход за n-период) инвестор выходит из доли, продав ее вам обратно или перепродав 3-м лицам, всё это предусматривать лучше в договоре. Для продажи доли тоже есть специальный документ.
Пример продажи: Вы отдали инвестору 30% долю УК. Ваш проект начал приносить 10М$ и инвестор решил выйти, так как уже отбил свои инвестиции и вышел в + (окупаемость инвестиций). 30% от 10М дохода за период и будет цена вопроса передачи доли. Примерна так проходит передача, в данном случае, инвестор вытаскиевает свои деньги + нарощенная сумма по NPV (чистая прибыль)

Надеюсь ответ будет полезен)