Как устроена система инвестиций?

Question

[Vlad Timofeev]

Доброго времени суток, гугля на эту тему меня кидает на всякое, сорри, говно. Есть ли статьи по этому поводу от людей из IT? Мне интересна система инвестиций, от чего получают прибыль инвесторы и сам проект. И от куда берутся деньги-то, когда рекламой на веб-проекте не торгуешь..

Answer 1

[Максим Каракулов]

Чтобы понять, как строится бизнес и что такое инвестиции, рекомендую ознакомиться с концепцией бизнес-модели. Первое, о чем спрашивают инвесторы и чем в основном интересуются — это как раз то, как устроен бизнес: какую пользу приносит людям, на каком рынке работает, каковы издержки бизнеса, каковы источники прибыли, какова текущая динамика. На основе этих данных инвестор принимает решение о вхождении в бизнес.

Надо отметить, что большинство инвестров — особенно на западе — это «спекулянты». Вкладываясь в проект, они не ждут от него непосредственых доходов, а стараются вывести его на некоторый новый уровень (скорее по объему операций, нежели по прибыли) и перепродать свою долю уже за большие деньги. Т.е. для инвестора всегда важна текущая динамика, а не конечный результат. Перепродается именно эта динамика, а не готовый бизнес. Самые важные показатели, по которым инвестор меряет динамику в интернет-проектах: рост аудитории и рост денежных поступлений от клиентов. Часто важным оказывается только рост аудитории и понимание того, откуда в дальнейшем пойдут деньги.

Когда мы видим, что тот или иной проект привлек очередные инвестиции, это как раз и означает, что старые инвесторы перепродали свои доли новым. При этом проект чаще всего остается неприбыльным.

Comments

[Vlad Timofeev]

То есть инвестиции это не всегда хорошо, но без инвестиций получишь меньшую сумму, чем с инвесторами... Я же могу с инвестором, в ходе переговоров, договорится на свои условия и проценты?Допустим, что бы инвестор купил не 50, а 30% дохода компании за туже сумму. Разумеется тут все зависит от моего языка и мыслей.

[Максим Каракулов]

Влад Тимофеев: При договоре с инвестором отдельно обговариваются доли компании (которые можно продавать другим), а отдельно проценты от будущей прибыли. Инвестор может купить у вас 10% компании, например, но при этом получать 90% прибыли, и наоборот. Существуют разные расклады.

Вообще, инвестиции бывают «посевные», когда бизнес только-только начинается, обычно в этот момент инвестор даёт немного денег и забирает большую долю. И затем «инвестиции для роста», нужные для масштабирования, роста и ускорения, когда продаются уже малые доли компании но за большие деньги.

Вообще, чем больше риск (особенно на самом старте), тем меньшие деньги готовы давать за большие доли. А когда риск уже небольшой, бизнес-модель ясна и уже можно чисто математически вычислять, на сколько увеличится размер транзакций и выручки на любую вложенную сумму, тем большие деньги готовы давать за меньшую долю.

Answer 2

[Оптимус Пьян]

Зарабатывают либо на рекламе, либо на платных услугах либо на сопутствующих продуктах - это всё, других способов нет.

Инвестор. Покупает 50% компании за 100 тыс. $ а когда компания подрастает продаёт её следующему инвестору за 500 тыс. $ - вот выгода инвестора. Или он не продаёт её дальше а ждёт когда деньги от прибыли пойдут.

Пока есть "тяга" у проекта (рост) рекламу часто не вешают, платного по минимуму.

Comments

[Vlad Timofeev]

я так понимаю эти 100к уходят на развитие компании(зп, сотрудники и др...)?

[Оптимус Пьян]

Влад Developer: да но вполне могут на железо пойти или все 100 тыс. сейчас часто на маркетинг (рекламу тратят)

[Vlad Timofeev]

Дмитрий: хм... А создатель проекта при этом довольствуется неким % дохода компании и все?

[Freeman]

Влад Developer: Еще геморроем, простатитом, бессонницей и синдромом рассеянного внимания, в тяжелых случаях -- инфарктом.

[Оптимус Пьян]

Влад Developer: ну у него есть выбор довольствоваться 100% от 30 тыс. рублей в месяц или 20% от миллиона в месяц например

[Максим Каракулов]

Большинство инвестров — особенно на западе — это «спекулянты». Вкладываясь в проект, они не ждут от него непосредственых доходов, а стараются вывести его на некоторый новый уровень (по объему операций, не по прибыли) и перепродать свою долю уже за большие деньги. Когда мы видим, что тот или иной проект привлек очередные инвестиции, это как раз и означает, что старые инвесторы перепродали свои доли новым. При этом проект чаще всего остается неприбыльным.

[Оптимус Пьян]

Да Максим прав, так всё и есть

Answer 3

[Garik_S]

Инвестиции могут быть более консервативные. Мой опыт в золоте показал, что на долгосрочных инвестициях можно с учетом инфляции получить хорошую прибыль. Только вопрос в том, готовы ли вы ждать.
Тоже самое касается и инвестиций в недвижимость. Вложить больше 100 000 вы можете вернуть их через полгода и получить порядка 15%. Но тут главное - это инвестировать в себя в виде знаний. Прежде чем заходить на рынок. допустим недвижимости, следует подготовиться теоретически, деньги всегда успеете профукать.
Как недавно писали e3 investment у себя в сообществе, что не проверив застройщика от и до, лучше положить деньги в банк. И тут я с ними согласен. Так что первые инвестиции все равно в себя!

Answer 4

[dinegnet]

Читайте Морейниса.
Это такой инвестор в РФ, который занимаетс популяризацией сего дела.
У него много статей и интервью, где он все разжевывает.

Деньги могут вообще не браться не откуда годами, если инвестор согласен поддерживать проект все эти годы.
Инвестор - это совладелец.

Он как и основатель рассчитыает на прибыль (это в РФ и Европе) или на перепродажу (в США).

Разница в том, что основатель инвестирует прежде всего свое время, и, возможно, деньги.
А инвестор - деньги и связи/советы.