Если в метод передаются
left = -1, right = phrases.Count
, то их физический смысл: left - последний элемент точно левее искомой позиции (строка там или меньше pref, или начинается с него), а right - последний элемент точно правее искомой позиции (строка там больше pref и не начинается с него).
Это не совсем стандартный инвариант. Обычно считают, что left, это такая позиция, что ответ не может быть левее ее, а right, что ответ не может быть правее.
Но можно и с вашим инвариантом работать. Вам надо соответсвтующим образом менять left и right, чтобы инвариант поддерживался.
Во-первых, если left == right -2, то вы уже знаете ответ - это может быть только left+1. Эти и должно быть условие в while. Правда стоит эту позицию после цикла все-таки проверить. Вдруг все строки в массиве меньше pref.
Далее, подсчитали вы mid, если строка там оказалась меньше pref или c него начинается, то left = mid. Ведь уже следующая позиция может оказаться искомой, а физический смысл left, напоминаю - "точно левее искомой позиции". В противном случае надо делать right = mid+1. Ведь позиция mid вполне может и быть ответом.
Вопрос, а не зациклится ли такой алгоритм? right-left >= 3. Значит mid оказывается строго больше left. Также, поскольку у вас округление вниз, то mid < right-1, а занчит в любом случае либо left либо right сдвинутся так, что длина отрезка уменьшится. Алгоритм не циклится.