Есть два варианта получить данные. Можно пассивным способом, это когда мы сами делаем запрос на получение и нам приходит ответ (вариант pull). И есть второй вариант, когда данные сами нас уведомляют об изменениях и выталкивают данные нам (вариант push). Реактивное приложение, это когда приложение само извещает нас об изменении своего состояния. Не мы делаем запрос и проверяем, а не изменилось ли там что-то, а приложение само нам сигнализирует. Ну и конечно эти события, эти сигналы мы соответственно можем обрабатывать.
Реактивность дает слабую связанность в первую очередь. Во-вторых, в некоторых случая это дает возможность писать более простой и понятный код. Например мы можем взять обычную коллекцию, преобразовать ее к реактивной коллекции и тогда мы будем иметь коллекцию событий об изменении данных в ней. Мы очень просто получаем только те данные, которые изменились. По этой коллекции мы можем делать выборку, фильтровать и т.д. Если бы мы это делали традиционным способом, то нам нужно было бы закэшировать текущие данные, потом делать запрос получить новые данные, потом их сравнить с кэшем и разница и будет те самые изменения.