Ну вообще Статик без повода - это плохая мысль. Да и неявная утечка объектов тоже.
В вашем случае я бы заменил бы это на фабрику, которая бы создавала экземпляры Name и складывала их в свой список.
Здесь нет рекурсии. В каких-то случаях, наверное, это может быть полезно, но если всё оставить в таком виде, то это утечка памяти. Сборщик мусора не сможет собрать объекты. Без дополнительной информации нельзя сказать, хорошо ли это. Но скорее всего, проблему можно решить и более изящно.
А можно поинтересоваться смыслом данной конструкции? Это не рекурсивность, это вполне можно назвать циклической ссылкой, хотя и неявной. Сборщик мусора вполне собирает такие вещи.