Контекст тут ни при чем. Вы просто присваиваете переменные и вызываете обычную функцию. Опустим тему того, что это приравнивается к глобальным переменным, хотя логичнее было бы передавать через аргумент. Проблема в другом.
Когда вы жмете на img (делаете click) идет сравнение, но в методе сравнения запрашивается checkedWord, а эта переменная равна {} (пустому ассоц массиву). Конечно, у такого объекта нет метода text()