1) Клиент отсылает на сервер обычный ajax-запрос
2) Сервер, вместо того, чтобы быстро обработать этот запрос и отправить ответ клиенту, запускает бесконечный цикл while (true) ...
, в каждой итерации которого следит за возникновением событий (другой клиент добавил запись или удалил).
3) При возникновении события сервер генерирует ответ и отсылает его клиенту, таким образом завершая запрос.
4) Клиент, получив ответ от сервера, запускает обработчик события и параллельно отправляет очередной «длинный» запрос серверу.
P.S. Это устаревшая технология. Используйте WebSocket.