1С на VPS/VDS да, работает.
Хотя и требует весьма не слабого по меркам VPS/VDS железа.
Дело в том, что существующие VPS/VDS в большинстве своем заточены на *nix: Linux/FreeBSD.
Ну и задачи - веб-сервер средний все же не особо жрущая по ресурсам задача.
А 1С же полноценно работает с Windows, который жрет на VPS/VDS побольше ресурсов. Вариант 1С на Linux, впрочем, тоже возможен, но ресурсов все же требует не столь мало, как средний веб-сервер, а побольше.
То есть речь идет не о дешевых VPS/VDS.
Так что дешевле это не будет - аренда всегда дороже своего оборудования. На этом и зарабатывают те, кто предоставляют в аренду.
Выгодно только тогда, когда речь идет об аренде на небольшое время. Ну или выгодно потому что деньги ты не сразу отдаешь, а постепенно, по мере того как их зарабатываешь. Пусть это и будет больше в сумме, но для кармана не так накладно.
А технически - да, возможно.
Мне приходилось.
Из проблем - несколько напрягает время отклика от сервера, так как сервер находится очень далеко.
Но при не очень спешной работе - вполне терпимо.
Как вариант можете рассмотреть услугу "1С в аренду".
Есть очень крупные фирмы (Рарус, например), которые предоставляют такую услугу в гигантских масштабах - поэтому получается дешевле.
Услуга включает сразу и лицензии Windows и лицензии 1С. Но это именно лицензии в аренду, поэтому они на небольшой период времени обходятся дешевле, чем их покупать.
Плюс вопросы администрирования - не на вас будут лежать. Что тоже экономия (не думаю что на 10 компьютеров можно себе позволить квалифицированного специалиста и это будет недорого для такой фирмы).