Как изучать финансы?

Question

[Туралъ]

Заканчиваю экономический вуз, при этом были очень незначительные курсы по финансам, знаний почти что не, как и понимания законов финансового рынка, ценных бумаг и т.д. В каком порядке и что прочитать, чтобы самому хорошо разобраться в данной сфере? В будущем хотелось углубиться в сферу.

Answer 1

[Алан]

Для понимания механизмов финансового рынка и, в частности, рынка ценных бумаг я бы не рекоммендовал начинать с изучения биржевых спекуляций и в особенности ForEx. Это несет в себе определенную специфику и, по опыту, создает не совсем кореектное (с научной точки зрения), представление о фин. рынке.

Руководствуясь приницом Парето (80/20) я бы рекоммендовал следующий путь:

1. Пройди курс обучения и получи сертфикаты ФСФР: Базовый, Серий 1.0, Серия 5.0 (по желанию)
   
2. Освой книги серии "Reuters для финансистов"
   
3. Если знаешь английский, прослушай курс подоготовки к NASD Series 7 Exam (типа нашего экзамена ФСФР)
   
4. Освой 1 (или больше) хорошую книгу по производным финансовым инструментам. Например:
   • "Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты", Д. К. Халл
     
   • "Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные", А. Буренин
     
   • "Инвестиции", У.Ф. Шарп
     
   
   

Это даст тебе отличный фундамент необходимых знаний по ФР и понимание того как этот рынок вообще работает. А далее уже сам поймешь куда и как тебе двигаться (в том числе и ForEx)

Comments

[Семён Семёнов]

Вы по ФСФР видели нормальные книги? Если да, порекомендуйте что-нибудь. Тоже пройти задумываюсь.

По производным-то зачем рекомендовать новичку? Он пока до них дойдёт, уже определится с направлением: инвестирование или трейдинг.

[Семён Семёнов]

А начать кстати можно с книги Арсагеры "Заметки в инвестировании". Там простым языком рассказывают про базовые вещи.

[Алан]

Семён Семёнов: книг нормальных не видел. Сам сдавал давно, учился еще по методичкам СКРИНа, изучал законодательную базу, положения ФСФР и т.п., в общем всё сам (ну и плюс у меня первое образование экономическое).

А по поводу производных, ТС таки не совсем новичок, пишет что заканчивает эк.фак, по идее общее представление должен иметь. Да и серия Reuters, в основном для начинающих. Последний пункт - это да, серьезная литература.

[Туралъ]

Спасибо, наконец-то ответ по делу. С какой книги вы бы посоветовали начать? Пройти обучение пока нет возможности.

[Алан]

Туралъ: Если нет возможности начать с курсов ФСФР, то я бы посоветовал наверно книгу Шарпа - "Инвестиции". Это здоровый талмуд (помоему даже многотомник), но изучив его, вы получите очень хороший фундамент.
К моему сожалению, не знаю больше хороших трудов которые были бы переведны на русский язык. А если у вас хорошо с английским то советую: "Financial Markets and Institutions" F. Mishkin; "Foundations of Financial Markets and Institutions" F. Fabozzi.

P.S.: тут вспомнил, что недавно (относителньо) ВШЭ анносировалась на coursera.org, глянул и нашёл вот такой курс: https://ru.coursera.org/learn/finansovye-rynki , ручаться за качество не могу, но выглядит очень привлекательно для начала. Учитывая, что эта тема конёк "вышки", я бы попробовал.

P.P.S: но это все о фундаментальном понимании рынков. С конкретными деталями сложнее, особенно если говорить о российских реалиях. И тут очень советую все таки найти методчики ФСФР или хотябы программы тренажеры (там иногда бывают развернутые ответы на вопросы). Не то чтобы они суперски написаны, как раз наоборот - написаны они довольно сухо, но строго по делу, и в них уже, въедливый читатель найдет "зацепки" для дальнейшего самообразования.

[Туралъ]

Спасибо, вы дали очень много полезной информации. Обязательно воспользуюсь Шарпом. И последний вопрос. Вы написали, что закончили экономфак. Стоит ли изучать финансы в магистратуре или можно и самому благополучно их изучить, а магистратуре углубиться в саму экономику?

[Семён Семёнов]

Был ещё на курсере курс от йельского, назывался financial markets. На русском кстати. Тоже отличный курс.

[Алан]

Туралъ: незачто, рад быть полезным для общества (тем более что я понимаю вашу "боль" :) )

Что касается магистратуры: я заканчивал еще при старой системе ВО (когда не было бакалавриата), и тогда магистратура была относительно новым и непонятным зверьком (собственно мне и сейчас не особо понятен её прикладной смысл). Поэтому тогда я стоял на распутье между аспирантурой и рынком труда. Для себя я выбрал второе и не жалею, так как сейчас, после хорошего практического опыта решения реальных задач, набитых шишек и положительных результатов теоретические знания ложатся ну очень хорошо, "как к себе домой" заходят, что называется, сразу понимаешь что, зачем и почему.

Если я правильно понял, вы сомневаетесь между изучением: а)экономики в целом, как науки ("наводящие" предметы: эк. теория, ДКБ); б) конкретной ветки экономики - финансовые рынки ("наводящие" предметы: банковское дело, РЦБ).. ИМХО: 1-ое больше подходит для аспирантуры (ибо имеет уклон в генерализацию, это больше научная деятельность), а 2-ое для магистратуры (ибо имеет уклон в специализацию, больше прикладная деятельность).

[Туралъ]

Алан: Рад видеть, я сам такой же:)
Хорошо, я все понял, так и думал. Дальше дело за мной, подумаю, что мне больше нужно. Еще раз спасибо и не беспокойтесь, ваши усилия не пропадут=)

Answer 2

[Robot-Scalper.ru]

Опишу успешное обучение на своем примере. Может кому пригодится.
Книг разных я прочитал много. Из них узнал то, что раньше не знал, но половину знаний не получалось применять в наших реалиях, а вторая половина знаний была просто бесполезной, устаревшей или ложной информацией.

Реальный прогресс в области финансов у меня начался с того момента как я стал торговать на бирже. Стимул появился! Если я не прав, то я теряю деньги. Если прав - зарабатываю. Если я что-то новое изучил, проанализировал и принял правильное торговое решение, то депозит растет. Сразу скажу, легких денег на бирже нет. Идет битва умов.

Рынок является самым беспристрастным учителем. Порой очень суровым.
Большим открытием для меня стало то, что на бирже важнее иметь не прибыльную стратегию, а уметь управлять капиталом. Так прибыльнее получается торговать.
И лишь сопоставляя изменение котировок с новостным информационным потоком можно понять какие явления на рынке являются важными, а на какие и внимания в будущем не стоит обращать. Такие актуальные вещи вы ни в одной книге не найдете. Это будет ваш опыт.

Продолжая делать акцент не на теорию, а на практику, я занялся торговыми роботами. Алгоритмические стратегии наглядно показывают как ведет себя рынок. Но не все стратегии хороши. Всё нужно тестировать.
Довольно много практических материалов я опубликовал на своем сайте Robot-Scalper.ru

Вывод: нужна практика и нужен опыт. Без реального опыта невозможно стать профессионалом ни в одном деле. Если вам говорят, что можно научиться всему по книжкам, не верьте. Нужен опыт, опыт и еще раз опыт.
Всем желаю успехов и финансового благополучия!