Одну проблему решили.
Теперь обратите внимание на
"Check to be sure you have adequate disk space"
Есть вероятность того, что у вас на диске (который виртуальный, и куда ваша winXP установлена) закончилось место на разделе.
Установите на папку где лежит файл образа *.vhd разрешение на чтение и запись или перенесите папку с файлом образа просто в корень диска (не используйте папку Users, Program Files и т.п.) там всё сложно.