Да на такой машине вполне пойдет WinXP или современный этому компьютеру Linux :) DOS'у в норме, без расширений все равно надо только 1Мб памяти.
Но если уж хочется именно DOS, можно найти Turbo C, от 1-й версии, вплоть до, если не ошибаюсь, Borland C++ 3.1 Вроде бы правопреемники выложили что-то из этого в свободный доступ.
Эх, сегменты, модели памяти, как вспомню... :)