Ошибка понятна. Непонятно почему прерывается работа вотчера. Если перезапускать сборку на каждый неправильно указанный путь то нафиг это надо удовольствие.
Со стилусом например не так он выкидывает ошибку и ждет когда исправят.
С watchify тоже все работает. А вот в данном конфиге