Есть баг, ярлык на консольные приложения, exe (или старые .com, и у меня был пару раз баг с .bat файлом), при нажатии на нем правую кнопку мыши, будет открыто меню без пункта 'Запустить под администратором', в этом случае создайте ярлык, запускающий этот ярлык либо вызывайте меню для самого исполняемого файла.
Лучше пересоздайте ярлык (кажется этот баг появляется если ярлык был создан в старой версии операционной системы типа win95, win2k или может winxp sp1)
p.s. если вам нужен запуск приложения без запроса UAC то создавайте задачу в taskscheduler/планировщике задач, отметив что ей нужны повышенные привилегии и укажите свою учетную запись, и запускайте уже ее в ярлыке)