Это для локализации плагина на другие языки. Домен нужен для того, чтобы идентифицировать переводимые строки плагина во всяких системах для перевода (po-edit или codestyle localization например).
Конструкция такова: __("Переводимое слово", "Домен"). То есть по-умолчанию будет выведено слово "Вход". А в случае язык сайта будет английский например и в плагине есть соотвествующий файл локализации - вместо него подставится "Enter" или "Sign in". Ну или как там будет переведено.