Нужно помнить, что трансформируемые элементы могут создавать контексты.
Убрав лишний код и создав контекст для ссылки,
получаем такое.
HTML<a class="link" href="#">
<img class="image"src="http://uploadme.ru/images/2015/04/19/img1.jpg" alt="image-1">
</a>
CSS.link {
overflow: hidden;
display: block;
position: relative;
z-index: 1;
width: 300px;
height: 300px;
border: 2px solid #e6d3a0;
border-radius: 20px;
font-size: 0;
text-decoration: none;
background: #777;
}
.image {
min-width: 100%;
min-width: 100%;
-webkit-transition: .5s;
-moz-transition: .5s;
-ms-transition: .5s;
transition: .5s;
}
.link:hover .image {
-webkit-transform: scale(1.5);
-moz-transform: scale(1.5);
-ms-transform: scale(1.5);
transform: scale(1.5);
}