Для фронтенда: в OpenServer'e открываете домены и добавляете yiiadvance.lc => (папка frontend/web)
Для админки: надо настраивать Alias в конфиге апача + дописывать строчку в htaccess'e backend/web. Сейчас не могу написать на память как и что, но часа через 3 ноутбук будет под рукой и я скину нужный конфиг если никто до меня не напишет правильный ответ (у меня точно так же реализовано, как и вы хотите)
UPD
1) В конфиге виртуальных хостов апача (Дополнительно->Конфигурация->Apache-x.y->Apache-x.y_vhost.conf) надо в начале добавить:
<VirtualHost *:80>
ServerName yiiadvance.lc
DocumentRoot "%sprogdir%/domains/yiiadvance.lc/frontend/web"
Alias /admin "%sprogdir%/domains/yiiadvance.lc/backend/web"
<Directory "%sprogdir%/domains/yiiadvance.lc/backend/web">
Options +Indexes
AllowOverride All
</Directory>
</VirtualHost>
2) В .htaccess (yiiadvance.lc/backend/web/.htaccess) добавить строчку:
RewriteBase /admin