Вопрос действительно академический: вам нужно основательно разобраться с событийно-управляемой (
event-driven) архитектурой приложений. Пожалуй, все современные графические подсистемы так или иначе построены на ней (а вообще - не только графические). И в первую очередь нужно понять, что выполнение действий в своем цикле без передачи управления обработчикам сообщений - неверный подход. Дело в том, что GUI-приложение, в отличие от консольного, для того чтобы "не зависать", должно постоянно выполнять некоторые действия помимо нужных для вашей задачи, а именно - перерисовываться, обрабатывать события клавиатуры и мыши и т.д. Изза того что ваша программа "крутится" в цикле, то все те стандартные обработчики событий, которые должны получать управление, не получают его. Поэтому, если нужно выполнять интенсивные вычисления в графическом приложении, нужно либо:
а) выполнять их в другом потоке - тогда получится сохранить структуру приложения и циклы, но встанет задача межпоточной передачи данных;
б) выполнять работу порционно, время от времени передавая управления обработчикам системных событий. Это т.н. вызов DoEvents, в разных API он разный, но суть одна и та же.
Конкретно для вашей задачи цикл на самом деле совершенно не нужен - вся анимация, какой бы они ни была, в современных приложениях (старые DOSовские игры не в счет) строится на таймерах и событиях их срабатывания. Поэтому вам нужно разобраться, как пользоваться в вашей среде таймерами и генерировать периодические события, и уже в обработчике события таймера делать label1.Text = "." , ".." , "..." в зависимости от того, какой "кадр" был предыдущий.