C# - это серверный язык, он работает на бэкенде и генерирует страницу и прочее. local storage - это локальное хранилище данных в браузере, а в последнем работает JS - в данном случае на фронтенде. Если серверу надо получить данные из хранилища, то клиентский код должен забрать их и передать серверу через форму/ajax и прочее.
Посмотрите в сторону модуляций у старых ПК, которые хранили данные на аудиокассетах. Хотя странно использовать древний MCS-51, SD карту и передачу звуком. Сейчас есть нормальные AVR и STM с USB контроллером, а так же микросхемы ПЗУ.
Обычно с этим не заморачиваются и держат все пароли в открытом виде в конфиг файле. Главное, чтобы он легко не утекал (не было никаких страниц отладки, которые сливают код, или не держать пароли в самом коде). А если приложение взломают, то на пароли обычно без разницы: они через него и так сделают что хотят.
Нормально, каких-либо ограничений нет. Дело в удобстве и универсальности, но это решает программист. Зачастую конструкторы и прочие методы могут принимать куда более, чем три аргумента. И ничего плохого в этом нет. Даже с помощью func_get_args() можно очень гибко организовать прием аргументов, если случай сложный.
Средний
