Если файлы статические и лежат локально - не понятен смысл прокси. Можно отдавать сразу файлы, прописав путь в соответствующем location.

Если файлы лежат на удаленном хосте, то можно настроить их кэширование на некоторое время. После протухания кэша, новый файл загрузится с удаленного хоста и будет положен в кэш.
Есть возможность принудительно запросить файл минуя кэш, используя заголовки запроса.

Если вы хотите заставить прокси-сервер каждый раз обращаться на удаленный хост для проверки времени файла, то теряется сам смысл прокси как ускорителя отдачи контента.

Можно, если данные не фильтруются.

Форма

<form action="<?=$_SERVER['REQUEST_URI']?>">
...
</form>

при запросе: host.com/form/%22%3E%3Cscript%3Ealert('xss')%3C/script%3E%3Cbr%20class=%22demo

превратится в:

<form action="http://host.com/form/"><script>alert('xss')</script><br class="demo">
...
</form>