Спасибо большое. Вы решили мою проблему... Убрал cache, заработало. Но после Yii::$app->authManager->invalidateCache(); не работает, если cache не убрать.
Worddoc: Как сказал человек ниже, возможно у вас на хостинге урезали функцию mail, или возможно придется указать header`ы. Проверьте выполняется ли когда до функции mail, а если работает, то уже разбирайтесь по какой именно причине он не работает
