Вероятно обновился модуль emmet, а если автообновления отключены не были, то так и есть... Сам эмет не юзаю, но говорят намудрили они чего-то эдакого с последним обновлением. Короче надо откатиться.
Совершенно верно. Также уже нашел ответ на вопрос. Проблема именно из-за обновления самого расширения. В итоге нашел предыдущую версию - установил и все заработало)
Единственное не понял как запретить обновляться emmet