HTML-страница (и страница ли) будет открываться из интернета или на локальном компьютере?
Для какой ОС это нужно?
Нужен именно проводник, а не браузер по умолчанию (которые ведь тоже умеют смотреть локальные папки с файлами)?
Ссылка вида <a href="file:///B:/Folder_Name/">Folder_Name</a>
не подойдёт?
Потому что без, например, джава скрипта сам проводник не запустится.
Можно конечно ещё предложить файлик какой-нибудь, чтобы диалог сохранения или открытия файлов появился - тоже проводник :D.