Вы добавляете тег P, который в WP добавляется автоматом, это встроенная фича. Добавляется он с помощью функции wpautop(). Поскольку это стандартное поведение WP, то в редакторе именно теги P вырезаются. И, если честно, я не могу понять зачем вам их добавлять? Двойное нажатие Enter - и автоматом новый параграф.
Влад: Они вставляют параграфы там, где надо, за исключением буквально нескольких моментов - изоражений, таблиц и тд. Проще фильтровать именно этим путем - на выводе контента убирать P там, где он не нужен.