Не инстанс контекста, а не самой БД - разные вещи!
Используй dependencyInjection и переиспользуй инстанс контекста БД в каждом последующем контроллере, подойдет NInject.
Где хостится сервер? IIS? Katana? Если IIS, то стоит помнить про то, что пул может убиваться, соответственно объекты не вечные, в отличие от self-hosted.
Чтобы минимизировать нагрузку и не завязываться на БД стоит продумать кэш в оперативной памяти, продумать сценарии рефреша страницы и подгрузки недавней истории. И, конечно же, корректно использовать entity для чтения (Не трэкать всё подряд) и записи (вставка пачками - bulkinsert по таймеру, если требуется ну очень много вставок).