> CONNECT ERROR: The 'Form' channel is not installed. Please use the MAGE shell script to install the 'Form' channel.
Похоже, пакет был упакован неверно. Ожидается, что channel будет в виде урла на ваше расширение на магенто-коннект. Вы вообще как упаковывали? Как ставили? (по шагам со скриншотами). Или дайте ссылку для скачивания. Скачаю и попробую установить локально у себя. Заодно проверю - правильно ли упаковано.
> а после этого CMS "накрылась" и на все запросы отвечала ошибкой 503
Удалите файл "maintenance.flag" в корне сайта-магенты. Видимо, при установке расширения стояла галочка "Put store on the maintenance mode while installing/upgrading/backup creation". Обычно, она установлена по умолчанию.
UPD:
www.magentocommerce.com/wiki/_detail/general/packa...
Обратите внимание, там для поля "Channel" указано значение "community". У вас же почему-то "Form". Отсюда и ошибка.