Что значит запись: Collection collection = new ArrayList();?

Collection collection = new ArrayList(); //?WTF?

ArrayList x = new ArrayList<>(); // вот эта запись четкая и ясная

совсем каша в голове из-за 1-ой строчки, не понимаю что это значит. В гугле говорят это тип правило этикета. такой ответ мне не ясен. хотелось бы более точный ответ или ссылку на точное объяснение.