В отличие от strlen(), iconv_strlen() учитывает кодировку строки. Длина string не обязательно будет соответствовать количеству байт в ней, так как в различных кодировках различные символы кодируются различным количеством байт, например, юникод может быть и двух-, и четырёхбайтным.
попробуйте mb_substr с указанием кодировки