Дмитрий Коршунов

Потому что эта функция и предназначена для перебора записей, возвращённых сервером по запросу. В небуферизированном режиме (mysql_unbuffered_query) она просто получает от сервера следующую строку ответа.
Переходите на mysqli, mysql уже в статусе depricated. Плюс в mysqli есть то, о чём Вы спрашиваете - функция mysqli_result::fetch_all.

Да, конечно.

Например на сайте vk сейчас есть строчка

<link rel="stylesheet" type="text/css" href="http://st0.vk.me/css/al/common.css?428" />

И если они захотят поменять стили, то смогут стопроцентно сбросить кэш в браузерах поменяв 428, например, на 429, потому что браузер решит, что это другой файл.

Да.