У меня этот кода работает, но нужно удалить неиспользуемую библиотеку eel.
Timeout говорит о том, что нет соединения с сервером. Проверь, может файрволл отрубает соединение, либо отлуп на уровне провайдера. Попробуй через прокси или vpn
Шифруй любым алгоритмом. Что мешает тебе зашифровать через RSA?
Самое простейшее - это XOR https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A8%D0%B8%D1%84%D...
А для начала определись - тебе нужно симметричное шифрование или асимметричное