Если использовать код как есть - сохраняет пустую область. Если перед сохранением нарисовать например линию - сохранится пустая область с линией, без картинки. В браузере выглядит как надо.
P.S
Пробовал на хостинге с ссылкой на img url (с того же хостинга-домена) результат тот же.
function draw() {
var canvas = document.getElementById('myCanvas');
var ctx = canvas.getContext('2d');
var img = new Image();
img.onload = function() {
ctx.drawImage(img, 0, 114, 600, 486);
};
img.src = "file:///C:/Users/1/Desktop/1.jpg";
var link = document.getElementById('link');
link.setAttribute('download', 'MintyPaper.jpg');
link.setAttribute('href', canvas.toDataURL("image/jpg").replace("image/jpg", "image/octet-stream"));
}
<body onload="draw();">
<canvas id="myCanvas" width="600" height="600"></canvas>
<a id="link">SAVE</a>
</body>
