Почему выдает ошибку?

Question

[Antonio09]

Answer 1

[Nikita Panuhin]

lastChild включает в себя текстовые элементы, поэтому вместо ожидаемого div он берёт текстовый элемент.
Вам нужно использовать lastElementChild, то есть:

var panes = document.querySelectorAll('.pane');

for (let pane of panes) {
  pane.lastElementChild.onclick = () => pane.remove();
}

https://jsfiddle.net/bry1secd/

Answer 2

[Тигран Абрамян]

for (let pane of panes) {
  pane.getElementsByClassName('remove-button')[0].onclick = () => pane.remove();
}