В этом случае почтовый сервер работает как почтовый клиент, периодически проверяя почту по протоколу POP3 или IMAP. Отправка может происходить либо аналогично почтовому клиенту, через SMTP, либо напрямую с выставлением другого адреса отправителя.
Последствия - контроль над почтой, возможная "потеря" вашего пароля.
Если письма отправляются напрямую, с сервера mail.ru, то выше вероятность попадания письма в спам. Вероятность не знаю, но думаю что баллы за спам начисляться большие.