хранить настройки в txt - некорректно. Есть определенные стандарты и стилистика кода, к именованию файлов это тоже относится. txt - для инструкций, разных readme.txt, для install.txt, для лицензионных соглашений. Но удаление .txt файлов не должно влиять на работу системы.
Тоже и наоборот - хранить обычный текст в .log файле - странная затея.