Первый способ создаёт поле класса, второй способ - локальную переменную. Если в других методах нужен уже ранее созданный экземпляр, или при повторном вызове этого метода нужен тот же экземпляр, то делайте поле. Если при каждом вызове метода нужен новый экземпляр, то делайте локальную переменную. Помните, что после окончания метода все данные локальных переменных удаляются (если вы не возвращаете экземпляр через возврат значения метода).