Попробуйте сделать traceroute до проблемного ресурса (не watch.do, там просто проблемы с доменом). Возможно проблема у Вашего провайдера (или вышестоящего). Сделайте nslookup со своим ns сервером, и, например, с Гугловским (8.8.8.8)
Думаю там будет видно где проблема.
Так же не стоит забывать, что hosts можно подменить, тогда «оригинальный» файл будет чист. Впрочем, скорее всего, это не Ваш случай.