Что делает такой код JQuery?

Что делает эта строчка, помимо того, что весь текст оборачивает в div?
var diff1 = $("<div>" + ds + "</div>");
После неё у меня почему-то пропадают некоторые теги внутри переменной ds (а точнее собственный тег ) и как сделать, чтобы он не пропадал?