Fere38, Это шутка юмора такая? Чем установочный пакет со скриптами и сегментами с условиями внутри одного исполняемого файла отличается от SFX по безопасности?
Еще как вариант - банальная утилита от Руссиновича - Disk2Vhd
Так собственно встроенный механизм создания диска восстановления системы и делает VHD. Разница в том, что утилита делает VHD для физического диска, а встроенный — для каждого тома.