Причем тут Oracle?
У вас не работает конкретная программа, название которой вы даже не озвучили. Вот и обращайтесь в поддержку разработчиков данного ПО.

Из вашего описания не понятно

В БД появляется > 1000 конкурирующих сессий

и следовательно из за этого

серверу становится очень плохо

или наоборот - проблемы с сервером вызывают нарастание очереди сессий?
Нужно определиться с первопричиной и затем уже смотреть, если это сессии то, что в них происходит, почему так много, кто их генерирует. Иначе же искать проблему в железе.