У меня была такая машинка там и WinXP работает отлично и ubuntu 10.04.
Поставить можно так:
1) Создаем виртуалку в VirtualBox
2) Устанавливаем в нее OS
3) Конвертируем VDI образ в RAW-образ
VBoxManage -q internalcommands converttoraw win98.vdi win98.eng.se.raw
4) Далее копируем этот образ на жесткий диск
dd if=win98.eng.se.raw of=/dev/sdX bs=512