ну самое главное почему не будет работать это то что в DOM дереве нет ваших .rem и .line в такой нотации можно предложить только повесить на document (глобальный) тогда даже при динамическом добавлении элементов у вас все будет работать. ну или второй вариант переписать вот так
var text = $('<p class="line"></p>').on('click', function(){
$(this).toggleClass("show");
}).text(val);
$(elem).append('<span class="rem">X</span>').on('click', function(){
$(this).parent().remove();
});
Нужно привязать данные к созданным элементам.