Проблема решена.
Оказывается антивирус AVG блокировал запуск системы. Видимо какие-то обновления были скачаны. Установил на флешку AVG Rescue CD и через него отключил все файлы, которые запускались при загрузке ОС.
Все работает вроде нормально. Антивирь после конечно же удалил.
