mafioznic161

def w():
   for i in range(1, 5):
      print("q")
      print(i,"w")
     

def w1():
   for i in range(1, 5):
      print("q1")
      print(i,"w1")
   
      
def main():
   Thread(target=w).start()
   Thread(target=w1).start()

main()

This is console module
q
1 w
q1
q
1 w1
2 w
q1
q
2 w1
3 w
q1
q
3 w1
4 w
q1
4 w1

target=w() - так вы вызываете функцию, соответственно ждёте пока она не отработает.
continue вам нигде не нужен, цикл и без них будет итерироваться.
Последний блок while будет бесконечно порождать потоки и очень скоро скрипт умрёт.