Почитать про это можно вот тут. И приучайтесь использовать новые возможности CSS вместо того, чтобы прикручивать целую jQuery и плагин сверху, как тут некоторые советуют.
Всё верно. Копируете файлы, затем создаёте базу и через phpmyadmin импортируете dump.sql.
Потом вам необходимо найти файл конфигурации бд среди файлов сайта. Обычно он так и называется db.php\config.php