var mysql = require('mysql');
var con = mysql.createConnection({ // <-- это лучше назвать db_config
host: "127.0.0.1",
user: "root",
password: "password",
database: "mydb"
});
connection = mysql.createConnection(con); // <-- Вот это ты забыл сделать
connection.connect();
console.log(connection.state); // <-- Вот тут должно написать что все ок.
connection.end();