Немного погуглив узнал, что поддержка операционной системы осуществляется только определенное время. Видимо, это время закончилось и не получается теперь достучаться до репозиториев.
Что-то новенькое :)
Про сервер для веб — сколько людей, столько и мнений. Если вам подходил Ubuntu, вполне можете продолжать пользоваться им и далее. Другое дело, что 11.04 не является LTS. Поэтому лучше сделать апгрейд.