Rubka

Насчет файла - файл вы точно в стек не сможете упрятать, потому что Stream (единственный способ работы с диском) - это ссылочный тип.
В любом случае - стандартный размер стека - 1Mb

var doc = XElement.Load("http://мойсайт.ru/version.xml");
var result = bool.Parse(doc.Element("suggestions").Value);

XmlDocument - устаревший подход.
А еще лучше - десериализовать в обьект.

С вопросом №3 разобрался. Нужно в VS создать проект MVC 2, под framework .Net 3.5 построить проект и опубликовать его в директорию на диске. Установить Mono 2.10.8, вызвать контекстное меню директории куда опубликовали проект и выбрать XSP 2.0 Web Server Here 2.10.8. В браузере набрать localhost:8080.