Все просто: если в коде страницы этот текст присутствует (не важно, видит ли его посетитель, или он скрыт) - будут индексировать. Никаких санкций вы за это не получите, если это будет не переспамленый ключами текст. Запросы в таком тексте употреблять можно, в практике не раз встречал такие тексты в сниппете google.
Выпадающий список организуйте любым удобным для ваших посетителей образом. Важнее всего, чтобы это было, как говориться: "для людей".
